Pensioenstichting meestal geen goed alternatief voor de pensioen-BV
Een DGA was altijd aangewezen op de pensioen-BV om in eigen beheer pensioen op te bouwen. Maar dankzij een recente wijziging in de Successiewet winnen pensioenstichtingen aan populariteit. Zo’n stichting zou grote fiscale voordelen hebben voor de erfgenamen. Dat is niet altijd zo! Slechts in enkele situaties is een pensioenstichting mogelijk een goed alternatief.
Echt populair was de pensioenstichting tot 1 januari 2010 niet. Deze wijze van pensioenopbouw had in 1992 zijn vrijstelling voor de vennootschapsbelasting (Vpb) verloren. De introductie van de Wet inkomstenbelasting 2001 en het tot 1 januari 2010 geldende hoge (derden) tarief in de Successiewet deden de populariteit tot een dieptepunt dalen.
Daar kwam op 1 januari 2010 verandering in. Toen werd het zogenaamde derdentarief in de Successiewet sterk verlaagd, van maximaal 68% naar maximaal 40%. In vervolg daarop ontstond het idee bij verscheidene belastingadviseurs dat het oprichten van een pensioenstichting in combinatie met een zogeheten contraverzekering uitkomst kon bieden voor de DGA. Een contraverzekering voorkomt dat de erfgenamen na het overlijden van de DGA dividend-, schenk- of inkomstenbelasting moeten betalen over de uitkering uit de pensioenstichting. Een contraverzekering is feitelijk een levensverzekering: zij keert na overlijden van de pensioengerechtigden het nog resterende kapitaal uit.
Ongunstiger
Maar biedt de pensioenstichting met contraverzekering nu uitkomst voor DGA’s die hun pensioenpot belastingvrij aan hun kinderen willen nalaten?
Die vraag was voor ons reden om een reeks actuariële doorrekeningen uit te (laten) voeren. Daaruit blijkt dat een pensioenstichting voor een DGA vrijwel altijd ongunstiger is dan een pensioen-BV. Dat wordt onder andere veroorzaakt door de premie voor de contraverzekering. Het totale bedrag aan betaalde premies is vaak hoger dan de uiteindelijke uitkering aan de erfgenamen bij overlijden.
De kans op een uitkering op basis van deze verzekering aan de erfgenamen is in de eerste vijftien jaar na de pensionering van een DGA en zijn drie jaar jongere vrouw gering. Uit de huidige sterftetabellen blijkt dat deze kans iets meer is dan 7%. Pas na 26 jaar premie betalen is er een kans van 50% of meer op uitkering aan de erfgenamen. Tegen die tijd is de betaalde premie voor de contraverzekering echter hoger dan de uitkering die is verzekerd. Ook zit er tegen die tijd waarschijnlijk nauwelijks meer geld in de pensioenpot. Dat geld is dan inmiddels aan de DGA en zijn partner uitgekeerd.
Voordeliger
Een pensioenstichting heeft alleen voordeel als de premie van de contraverzekering veel lager vastgesteld zou kunnen worden dan wat onafhankelijke verzekeraars nu gebruikelijk rekenen. Maar dat accepteert de fiscus niet omdat het niet zakelijk is. De fiscus stelt namelijk dat de hoogte van de premie die de erfgenamen aan de pensioenstichting betalen, gelijk moet zijn aan premie die aan dergelijke verzekeraars betaald moeten. Anders is het een onzakelijke transactie in de ogen van de Belastingdienst.
Alleen als de DGA kort na zijn pensionering overlijdt, kan een pensioenstichting gunstig uitvallen. Maar die kans is statistisch gezien zeer klein. De trend is juist dat mensen steeds ouder worden. Vaak zijn de erfgenamen ook bij een pensioenstichting zonder contraverzekering per saldo slechter uit. Dit is een gevolg van de verschuldigde schenkbelasting.
Fiscaal transparant
Een constructie met een pensioenstichting als alternatief voor een pensioen-BV is in slechts twee gevallen echt interessant. De eerste is dat de pensioenstichting na het overlijden van de ouders als ‘afgezonderd particulier vermogen’ (APV) wordt aangemerkt Dan wordt de stichting een beleggingsvehikel in plaats van een pensioenuitvoerder.
De stichting is dan niet meer belastingplichtig voor de Vpb. Deze APV is fiscaal transparant, wat inhoudt dat het vermogen van de pensioenstichting rechtstreeks aan degene wordt toegerekend die het vermogen heeft ingebracht. Het fiscale voordeel van deze opvatting is dat bij overlijden en schenken niet het derdentarief van 30% tot 40% geldt, maar het ‘familietarief’ van 10% tot 20%.
De tweede situatie is als de erfgenamen succesvol kunnen stellen dat over een eenmalige liquidatie-uitkering – dus wanneer de pensioenstichting wordt opgeheven, en de bedragen aan de erfgenamen worden uitgekeerd - geen inkomstenbelasting is verschuldigd. In de statuten van de pensioenstichting kan de bepaling worden opgenomen dat na de vrijval van de pensioenverplichting de begunstigden, bijvoorbeeld de kinderen, een liquidatie-uitkering moeten krijgen.
Maar ook bij deze twee gevallen vormt de Belastingdienst een obstakel. Beide visies moeten namelijk eerst worden geaccepteerd door de fiscus. En dat is allerminst zeker.
Niet-financieel nadeel
Tenslotte kleeft er nog een (niet-financieel) nadeel aan een pensioenstichting. Een pensioenstichting moet verplicht een onafhankelijk bestuur hebben. De DGA heeft dan feitelijk geen zeggenschap meer over zijn eigen oudedagsvoorziening.
Bron: AN
Bij vragen over dit artikel kunt u vrijblijvend contact opnemen met een van onze adviseurs.
Wij leren u met uw plannen, of die nu groot of bescheiden zijn, graag kennen, Hof Groep Accountants & Adviseurs.
E. info@hofgroep.nl T. +31 (0)416 - 56 78 78 W. www.hofgroep.nl W. www.hofgroep-kennisnet.nl 
Terug naar actualiteiten rubriek (Estate Planning)
 RSS |
 Share: Tweet |
   |
Colofon
Deze website is onderdeel van Hof Groep Accountants & Adviseurs. De nieuwsberichten die wij op onze websites en nieuwsbrief publiceren zijn van algemene informatieve aard.
Afhankelijk van de feitelijke omstandigheden van een specifiek geval kan de informatie op bepaalde gevallen niet, dan wel niet onverkort van toepassing zijn. De informatie op onze websites
en de nieuwsbrief is niet bedoeld als, en dient niet te worden beschouwd als, financieel of juridisch advies van welke aard dan ook.
Hof Groep Accountants & Adviseurs is niet aansprakelijk voor de gevolgen van het eventuele gebruik dat van de informatie wordt gemaakt.
Voor onze algemene voorwaarden klik hier (de pagina wordt in een nieuw venster geopend, zie onderaan de pagina).
Voor financieel, strategisch of fiscaal advies met betrekking tot uw specifieke situatie kunt u contact opnemen met:
Hof Groep Accountants & Adviseurs
Grotestraat 132a
5141 HC Waalwijk
T. 0416 - 56 78 78
F. 0416 - 56 78 79
info@hofgroep.nl
www.hofgroep.nl
www.hofgroep-kennisnet.nl
© ® 2011 all rights reserved
